İlçe ekonomisi genel hatları ile hayvancılık ve orman işçiliği  üzerine kurulmuş olup,  hizmet sektöründen almış olduğu payda anımsanmayacak ölçüdedir. İlçemizde sanayi işletmesi veya tesis yoktur. İlçedeki tek büyük işletme Balkaya işletmesi olup, çevre köylere istihdam imkanı sağlamıştır.         

a- Tarım: İlçede temel geçim kaynağının hayvancılık olması ve genel iklim şartlarının gerektiği üretim sınırlılıkları nedeniyle, ilçe tarımı daha ziyade yem bitkileri ve hububat üretimine yönelmiştir. İlçede tarımsal çalışmalar, İlçe tarım müdürlüğü, Akşar,Gaziler ve Kömürlü köy gurup teknisyenlikleri nezaretinde yürütülmektedir. İlçe Tarım Müdürlüğünün mevcut araçları  hizmet ifası için yetersiz kalmaktadır. İlçemizde 2000 yılı itibarıyla birim alanda daha fazla ürün ve gelir getirmeye yönelik çalışmalar yapılmış,seracılık ve çilek üretimi  projeleri uygulanmaktadır. 

b- Hayvancılık: İlçe yüzölçümünün önemli bir kesimini mer’a ve yaylalar oluşturduğu için yörede hayvancılık,küçük aile işletmeciliği şeklinde yaygın olarak yapılmaktadır. İlçe hayvancılığına yerli ırk egemendir. Son yıllarda montofon ırk artmaktadır. Hayvan ıslahı amacıyla sun’i tohumlama çalışmaları devam etmektedir. Köylerimizde 4 adet tabi tohumlama boğası mevcut olup bu yetersiz  kalmaktadır. Süt inekçiliğini geliştirmek amacıyla 5 köyde 6 üreticiye ithal inek verilmiştir. İlçemiz sınırları içerisinde bulunan bazı derelerde “Tabi Alabalık” bulunmaktadır. Gerekli kaynak temini ve alabalık üretimine geçilmesi yöre için oldukça faydalı olacaktır.                                                                                         

c-Orman Varlığı ve Üretimi: İlçe yüzölçümü   146309 hk olup,toplam orman sahası 39342 hk. dır. yani ilçemizin %26.8 ormanlarla kaplıdır. Sahanın 25540 Hk.ı koruluk 9911 Hk.ı ise baltalık orman alanıdır. İlçe merkezindeki Orman İşletme Müdürlüğüne bağlı olarak Merkez Şefliği, Akşar(Pınar)Şefliği, Karıncadüzü Şefliği ve Kılıçboğazı Şeflikleri hizmet vermektedir.                   

d- Madencilik: İlçemize bağlı Kömürlü, Balkaya ve Susuz köylerinde gerek         DLİ ve gerekse özel şahıslarca Linyit Kömürü üretimi yapılmaktadır. .             

e- Ticaret ve Sanayi: İlçede 5 hızar atölyesi haricinde küçük sanayi işletmeciliği yoktur. İlçe merkezinde 1981 yılında tamamlanan Tarımsal Kalkınma kooperatifine ait kesim ve sucuk-pastırma üretimi tesisleri faaliyetleri durmuş durumdadır. Yöremizde el sanatlarından sadece kilim dokumacılığı yaygın olup, kaymakamlığımızca yürütülen proje kapsamında İlçemize bağlı Oyuktaş köyünde “Bardız Kilimi” üretimi yapılmaktadır. Kilimler tamamen yün iplikten edilmekte ve kök boyalar kullanılmaktadır.